翻译连载 | 《看得见的与看不见的》第九章

信贷

文/弗雷德里克·巴斯夏　译/刘伟池

自古以来，尤其是在近些年，人们总是梦想通过普及信贷来普及财富。

毫不夸张地说，自二月革命以来，巴黎的印刷机已吐出了超过一万本小册子，鼓吹以此方案来解决“社会问题”。

唉，这个解决方案的基础，不过是纯粹的视觉幻象而已——如果幻象也能算作一种基础的话。

他们先是混淆了金属货币与产品，然后又混淆了纸币与金属货币，并声称能从这两种混淆中提炼出一种现实。

在这个问题上，我们必须彻底忘掉金钱、货币、票据以及其他促成产品易手的媒介工具，而只着眼于产品本身，因为这才是借贷的真正实质。

当一个农夫借五十法郎去买一架犁，实际上借给他的不是五十法郎，而是那架犁。

当一个商人借两万法郎去买一栋房子，他所欠的也不是两万法郎，而是那栋房子。

金钱在此的作用，仅仅是为促成多方之间的交易提供便利。

皮埃尔可能不愿出借他的犁，但雅克可能愿意出借他的钱。那么纪尧姆该怎么做呢？他从雅克那里借钱，再用这笔钱去买皮埃尔的犁。

但事实上，没有人是为了金钱本身而借钱。人们借钱是为了获得产品。

然而，在任何国家，能从一人之手转到另一人之手的产品，其数量绝不可能超过这个国家所拥有的产品总量。

无论流通中的金属货币和纸币有多少，所有借款人能够获得的犁、房屋、工具、物资和原材料的总量，都不可能超过所有贷款人能够提供的总量。

我们必须牢记在心：每一位借款人都意味着有一位贷款人，每一笔借款都意味着有一笔贷款。

明确了这一点，那么信贷机构的作用是什么呢？是为借款人和贷款人之间相互寻找与达成协议提供便利。但信用机构绝无可能做到的，是瞬时增加可供借贷的物品总量。

然而，若要实现那些改革家的目标，却必须在瞬间做到这一点——因为他们的宏愿正是把犁、房屋、工具、物资和原材料，送到所有想要的人手里。

为此，他们想出了什么办法？

——让国家为贷款作担保。

让我们深入探究一下这个问题，因为其中既有看得见的部分，也有看不见的部分。我们试着把两者都看清楚。

假设世界上只有一架犁，而有两个农夫都想要它。

皮埃尔拥有全法国唯一可用的这架犁。让和雅克都想借用它。让，凭借其正直品格、财产状况和良好声誉，提供了可靠担保。人们信任他，他拥有信用。而雅克则不那么让人放心，或者说信用较差。很自然地，皮埃尔会把犁借给让。

但这时，在社会主义思想的感召下，国家介入了，并对皮埃尔说：“把你的犁借给雅克，我担保他还款。这份担保比让的更可靠，因为他只能以自身能力作保；而我，虽然一无所有，但我支配着所有纳税人的财富；必要时，我会用他们的钱来偿还你的本金和利息。”

于是，皮埃尔把犁借给了雅克——这就是我们看得见的部分。

社会主义者们搓着手说：“瞧，我们的计划多么成功！多亏了国家的干预，可怜的雅克有了一架犁。他再也不用辛苦地用锹掘地了，他从此走上了致富之路。这对他来说是件好事，对整个国家来说也是一种收益。”

哎，不！先生们，这对国家毫无益处，因为还有你们看不见的部分。

人们看不见，那犁之所以到了雅克手中，只是因为它没能到让的手中。

人们看不见，如果雅克用犁耕作而不是用锹掘地，那么让就只能被迫用锹掘地而不是用犁耕作。

因此，人们所认为的借贷增加，不过是一场借贷的转移。

此外，人们还看不见，这场转移蕴含着两重深刻的不公：

其一，对让的不公。他通过自己的正直和勤奋，本已赢得并获得了信用，却被无情剥夺。

其二，对纳税人的不公。他们被迫去承担一笔与自己毫不相干的债务。

有人会说，政府难道不能为让提供同样的便利吗？但是，既然只有一架犁可用，就不可能借出两架。这个论点归根结底是说：多亏了国家的干预，借入的数量会超过贷出的数量——此处的“犁”代表的正是所有可用资本的总量。

诚然，我已将整个运作过程简化到了最基本的形式；但是，请用这同一块试金石去检验那些最复杂的政府信用机构，也会得出同样的结论：政府所能做到的，只是转移信贷，而非增加信贷。在特定的国家、特定的时期，可用的资本总量是有限的，并且都会被悉数投放。国家在为不可靠的借款人提供担保时，固然能增加借款人的数量，从而推高利率（这总是以损害纳税人的利益为代价），但它无法增加出借人的数量，也无法增加贷款的总额。

然而，愿上帝保佑我，千万不要因此给我安上一个我绝不认同的结论。我说的是，法律不应人为地鼓励借贷；但我并没有说，法律应当人为地阻碍借贷。如果在我们的抵押制度或其他领域中，确实存在阻碍信贷流通与运用的障碍，那就扫清它们；没有比这更好、更公正的了。而这，连同自由本身，才是一个名副其实的改革家所应向法律要求的一切[1]。