社保要求足额缴纳，已经让很多企业难以承受。

其实，真正难以承受的，不是企业，而是员工，为什么，请看我这两篇文章。

但社保其实是有解的，有两种解法。

我先介绍一下世界上一些国家的解法，比如智利。这个解法叫社保私有化，什么意思呢？现收现支的社保，你交的钱，有一部分钱是公有的，也即，这个钱不在你账户上，而是直接拿去分配给另一些人。

中国就是公私结合的社保制度，个人账户的钱即私有化的社保，统筹账户的钱，即公有化的社保。

所谓的私有化，即将统筹的钱，也改为个人账户的钱。

1981年5月，智利开始了社保私有化改革。

先说说智利当年为什么非要改。

智利是西半球最早建立社保制度的国家之一，1924年就有了社会保障法。到1979年，全国有32个独立的社会保障机构，管理着上百种不同的养老金计划。

为什么有上百种呢？叫作百轨制。中国不是也有几种轨吗？职工，居民，还有机关事业单位，在当时的智利，是上百轨，不同职业不一样。

比如，议员满15年就能退休，体力劳动者却要熬到65岁才能退休。

真正的麻烦是发不出钱来了。

1955年到1979年，智利老年人口赡养率从12.2比1暴跌到2.5比1。什么意思？1955年12个年轻人养1个老人，1979年2.5个年轻人养1个老人。

到改革前，退休金支出中平均40%的资金来自政府补贴。

三个主要社保机构的缴费率平均高达工资的61.9%，你想想，一个人挣100块钱，62块拿去交社保，这日子还怎么过呢？

旧制度，走到了尽头。

1980年11月4日，智利军政府以3500号法令，废除了现收现付制，引入个人账户养老金计划。新制度1981年5月正式实施。

具体是怎么改革的？

第一，建立个人账户。

每个雇员每月从工资中扣除10%，存入个人养老金账户。这笔钱归你个人所有，而不是交给国家统筹。

第二，这笔钱交给私人公司管。

智利允许民间机构成立专门的养老基金管理公司，叫AFP。它们是私营的股份制公司，只能干养老基金这一件事。雇员可以自由选择把账户交给哪家AFP管理。

第三，政府兜底。

政府提供最低养老金担保。

最麻烦的问题，不是新制度，你想也想得出来，是旧制度下交钱的人怎么办？

智利的方案是四个字：选择+债券。

第一，允许原有参保人自愿选择，转入新制度，还是留在旧制度。一旦选了新制度，就不能再回旧制度。

第二，对于选择转入新制度的人，政府发行一种认购债券。

这个债券的价值，根据你在旧制度下缴了多少钱、缴了多少年来计算。

凡是1980年11月之前5年内向旧制度缴费满12个月的人，都有权获得这个债券。

这个债券从建立个人账户那天就开始计息，年利率4%。但注意，不到退休不给钱。等到你退休那天，这笔钱连本带利打到你的个人账户里。

也就是说，你过去往社保里交的所有钱，变成了政府债务，然后政府慢慢来还。

这套设计的目的是，它在用时间换空间。政府不用一次性掏一大笔钱去填旧制度的窟窿，而是用一张欠条承认了历史欠账，然后用几十年的时间慢慢兑现。

转轨成本的峰值出现在改革后的前4年，总偿还债务占了GDP比重不到5%。

智利没有搞一刀切，而是采取了新人新办法，旧人多选择。

1983年1月1日以后参加工作的，必须加入新制度。但在此之前已经工作的人，可以自由选择。这就意味着，新旧两套制度要长期并行运转，直到旧制度下最后一批退休者领取完养老金。

这个过渡期有多长？大约65年。

结果呢？1982年，还有30%的职工留在旧制度。到1988年，这个比例降到了14%，超过86%的人选择了新制度。

40多年过去了，智利模式影响了全世界20多个国家的养老金改革。它证明了养老金可以私有化、可以市场化、可以个人账户化。

社保私有化其实就是公积金化，即，你交的钱就是你的，你交的钱不会给别人花，他就是一种强制储蓄。

强制储蓄，当然也是不好的，人家有钱不会自己存吗？但他比会进行财政转移支付的、公有化的社保好得多，因为政府不会面临发不出来的局面。

因为这一笔钱，没有在政府账户上，也不归政府管，而是呆在了私人基金管理公司的户头上，由他们来负责投资。

当然，对于旧制度下的人，为什么能完成转型，因为在旧制度下发放的养老金在改革前，已经在不断在减少，同时，社保征收比例高到吓人了，这就直接就导致大量的人认为自己交的那些钱本都拿不回来，还不如全部成为自己户头上的钱。

智利的改革，是建立在一个养老金已经在不断缩水而社保缴费比例不断上升的基础上，同时多轨制引发了关于不公平的民意讨论，所以，有一定的民意基础。

这是第一种解法。

还有第二种解法，就是直接养老待遇直接向下靠齐，而不是向上。

既然面临养老金不公，同时还社保缴费比例不断上升引发的不满，那直接向下靠齐，也能解决这两个问题。

什么叫向下靠齐呢？

那就是最低的养老金收入是多少，那么全民向这个收入靠齐。如果最低的一个月发二百，那就全民全部发二百，所谓公平性问题，不就解决了？

既然只发二百，那社保缴费比例有必要上升吗？不仅不要上升，还是大幅下降才对。

至于那些过去历史多缴的人，学智利就好了，变成债务，慢慢还。

但如果舆论是一种向上靠齐的舆论，这就难了。

社保改革，是需要契机的。

也就是，当历史积累的缴费金额累计不够高时，这时改革，是有方法的，也就是有时间换空间，让政府用以后几十年的时间来逐步偿还。

但如果历史积累的缴费金额太高时，这个还债的压力都是非常大的。因为历史缴费的钱全部花掉了，并不存在积累。

所以，越早开始改革，就越不容易形成巨额负债。

也即，现在每交一分钱统筹的养老金，本质上就是形成了一笔新的债务，如果持续几十年，这一笔债务，就是一个天文数字。

当然，一些国家当下要搞这种改革，我认为可能性太小。

因为民间压根没有认知到这个风险，现在还在追求向上靠齐，还在追求不断地增加养老金的收入，同时正在走向社保缴纳比例上升的这个过程国，改革，完全没有舆论基础。

智利能完成这个改革，还基于另一个原因，那就是当时还有市场化改革的配套，就是大幅开放市场，放松管制，导致智利的GDP不断上升，那么，原来的债务还起来就比较轻松。

同时，智利改革时，大部分普通人的退休年龄，为男性65岁，女性60岁。这也给了其足够多的缓冲时间。

也即还债的时间还有足够的空间。越早退休的，还债的压力越大。

真正难的是，当下受益群体，正是舆论主力。

没有谁能对抗这种舆论力量，智利是幸运的，最终在压力山大下，军政府以唯一权威的方式通过了改革，而阿根廷其实也这么改革过，但不久又受到压力，又搞成现收现支的老模式了。

最惨的就是委瑞内拉了，最后搞成了每月只发1.5美元的养老金。

当下，如果也搞这种改革，配套上土地私有化，去管制化，也不是什么大问题，麻烦的是再累积二十年债务后，那时改起来就难了。

未来的事说不清，看运气吧。不过，有评论区的一群社保爱好者在，我是不怎么乐观的。他们是舆论主力，他们主导了这个世界。

我得认，我就是边缘人群，干不过他们，就要接受这种结局。